증권/경제 뉴스 정리 (2023년 02월 22일)

오늘의 증권/경제 뉴스 정리본 입니다.

 

[이녹스첨단소재, 3Q 이후 실적 반등 본격화…목표가↑-DB]융투자는 22일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 3분기 이후 실적 반등이 본격화 될 것이라며 매수 의견을 유지하면서, 목표가를 기존 4만 2000원에서 4만 8000원으로 상향 조정했습니다.이규진 DB금융투자 연구원은 이날 보고서를 통해 \"1분기 고객사의 강도 높은 재고 소진과 2분기 성수기 진입에 따른 IT 수요 반등이 기대되지만, 글로벌 경기 침체 영향으로 상반기까지 실적 반등 폭은 제한적일 전망\"이라고 밝혔습니다.그러면서 \"2022년 하반기 이후 지속된 IT세트 수요 부진은 2023년 하반기로 갈수록 누적된 교체 수요 발생과 중국 경제 부양책 등의 영향으로 개선될 전망\"이라며 \"이에 동사의 주요 제품군인 OLED TV 판매 회복과 중국 스마트폰향 부품 수요 증가로 3분기 이후 실적 반등이 본격화될 전망\"이라고 봤습니다.

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이녹스첨단소재, 3Q 이후 실적 반등 본격화…목표가↑-DB

 

[대덕전자, 업황 악화로 상반기 실적 부진…목표가↓-키움]키움증권은 22일 대덕전자(353200)에 대해 메모리 반도체 시장의 업황 악화로 지난해에 이어 올해 상반기도 고전할 것이라 밝혔습니다.김지산 키움증권 연구원은 \"4분기 영업이익은 483억원으로 전년 동기 대비 84% 늘었지만, 시장 컨센서스(542억원)를 하회했다\"며 \"메모리 반도체 업황 악화로 인한 모바일향과 PC향 등 메모리용 기판의 출하량 부진이 가장 큰 원인이었고, 비메모리용 기판 또한 스마트폰 시장 침체로 모바일 출하량 감소폭이 컸다\"고 분석했습니다.이어 \"플립칩 볼그리드 어레이(FC-BGA)는 비교적 견조했는데, 가전 시장 침체의 영향으로 컨슈머향은 부진했지만, 전장향 출하량이 증가한 덕에 FC-BGA의 수익성은 전분기와 유사한 수준을 유지했다\"며 \"고다층인쇄회로(MLB) 기판은 고객사의 발주 증가로 네트워크향과 반도체 테스터향 모두 전분기 대비 양호한 실적을 달성했고, 일회성 비용은 약 70억원으로 추정된다\"고 덧붙었습니다.

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대덕전자, 업황 악화로 상반기 실적 부진…목표가↓-키움

 

["삼성화재, CSM 불확실성 해소…증익 기대감↑"-신한]신한투자증권은 22일 삼성화재에 대해 보험계약마진(CSM) 성장에 따른 증익 기대감이 있다고 평가했습니다.임희연 신한투자증권 연구원은 \"IFRS17(국제회계기준) 전환 시점 CSM 12조2000억원이 공개됐다\"며 \"계열사 삼성생명에서 발표한 연간 신계약 CSM 2조5000억~3조원, 월초 보장성 신계약 125억원을 감안 시 삼성화재의 연간 신계약 CSM은 약 2조2000억~2조5000억원 수준으로 추정된다\"고 설명했습니다.임 연구원은 \"상각률을 10%로 가정하면 구조적으로 CSM 성장에 따른 점진적인 증익이 기대된다\"며 \"단순 가정 시 올해 연간 보험이익은 최소 1조3000억원으로 지난해 연간 영업이익(보험+투자이익 1조7000억원)의 77%에 해당된다\"고 부연했습니다.

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"삼성화재, CSM 불확실성 해소…증익 기대감↑"-신한

 

[삼성화재, IFRS17 및 주주환원 확대 기대감 유효-NH]NH투자증권은 22일 삼성화재(000810)에 대해 지난해 4분기 별도 기준 순이익이 일회성 비용 발생으로 기대치를 하회했지만, 올해 새 국제회계제도(IFRS17) 도입과 전년 수준 이상의 주당배당금(DPS)이 기대된다고 밝혔습니다.정준섭 NH투자증권 연구원은 \"삼성화재의 지난해 4분기 별도 순이익은 1088억원으로 시장 컨센서스를 하회했다\"며 \"일회성 비용이 발생한 데다, 구 회계제도인 IFRS4 기준이어서 숫자 자체에 의미를 부여할 필요가 없다\"고 진단했습니다.지난해 4분기 장기 위험손해율은 89.4%로 전년 대비 6.4%포인트 하락해 개선됐습니다.

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삼성화재, IFRS17 및 주주환원 확대 기대감 유효-NH

 

["하이브, 엔터업계 최선호주"…투자의견 '매수' 유지-이베스트]사진=뉴스1이베스트투자증권이 하이브에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 37만원을 유지한다고 22일 밝혔습니다.안 연구원은 \"하이브에 대해 탑픽(Top Pick·최선호주)을 유지한다\"며 \"에스엠 지분 취득할 시 K-POP 글로벌 시장점유율 확대에 따른 레이블 기업가치 상승, 글로벌 팬 플랫폼 이익 레버리지가 극대화될 것입니다.엔터 지식재산권(IP) 기반 콘텐츠, 게임 등 각 사업부의 외형 및 이익 성장이 이르면 올해 2분기 기점으로 확대될 것\"이라고 분석했습니다.

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"하이브, 엔터업계 최선호주"…투자의견 '매수' 유지-이베스트

 

[LG전자, 車 부품·로봇·전기차 충전 등 사업 성과 부각될 것-키움]키움증권은 22일 LG전자에 대해 자동차 부품, 로봇, 전기차 충전기 등 성장 사업 성과 부각될 것으로 진단했습니다.투자의견 매수, 목표주가 15만원을 유지했습니다.김지산 키움증권 연구원은 \"LG전자의 자동차 부품, 로봇, 전기차 충전기 등 성장 사업의 성과가 부각되는 동시에 주도적 시장 지위를 확보할 가능성이 높고, 이는 필연적인 밸류에이션 재평가로 반영될 것\"이라고 밝혔다.LG전자의 자동차부품 매출액은 올해 10조5000억원으로 전년보다 21% 증가할 것으로 추정했습니다.

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LG전자, 車 부품·로봇·전기차 충전 등 사업 성과 부각될 것-키움

 

[삼성화재, 이익안정성 지속 예상…투자의견 '매수'-이베스트]이베스트투자증권이 삼성화재에 대한 투자의견을 '매수', 목표주가를 27만원으로 유지했습니다.22일 전배승 이베스트투자증권 연구원은 \"지난해 4분기 삼성화재의 순이익은 1088억원으로 시장 예상에 부합했다\"며 \"손해율은 전년 동기 보다 1.2%포인트(p) 하락한 84.3%를 기록해 2011년 이후 역대 4분기 중 가장 낮은 수준을 기록했다\"고 했습니다.전 연구원은 \"자동차 손해율은 90%로 소폭 올랐으나 여전히 낮은 절대수준을 유지했는데 보험료 인하로 올해는 자보 손해율 상승이 예상되나 운행량 감소세가 이어지고 있고 제도개선 효과가 더해지며 상승폭은 소폭에 그칠 것\"이라며 \"위험손해율은 4분기 중 전년 동기 보다 6.4%p 큰 폭으로 하락했는데 2~3분기에 이어 실손 손해액 감소가 개선을 주도했다\"고 했습니다.

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삼성화재, 이익안정성 지속 예상…투자의견 '매수'-이베스트

 

["반도체, 업황 개선 위해 반드시 투자 축소·감산 필요"]반도체 업체들이 기존에 계획한 투자를 전년 대비 50% 수준으로 줄이고 감산을 생산설비 대비 30% 수준으로 시행하지 않는다면, 인공지능(AI) 관련 반도체 수요가 증가하고 있다 해도 재고를 하반기까지 청산하지 못할 것이란 전망이 나왔습니다.22일 도현우 NH투자증권 연구원은 \"최근 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660) 등에서 투자 축소 및 감산 규모를 줄이고 적극적인 투자 기조로 복귀를 시도 중인 것으로 파악된다\"면서 \"이는 글로벌 경기 침체가능성 완화, 주가 일부 회복, 챗(Chat)GPT 등 AI 수요 증가 가능성 등에 기반한 내부 전략일 것\"이라고 봤습니다.다만 그는 \"업체들이 기존에 계획한 투자 축소(최소 전년 대비 50% 수준)와 감산(생산설비의 30% 수준)을 시행하지 않는다면, 기대하는 수요 증가가 실제 발생하더라도 현재 과도한 수준의 재고를 하반기까지 청산하기에는 부족하다\"라고 전망했습니다.

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"반도체, 업황 개선 위해 반드시 투자 축소·감산 필요"

 

[현대일렉트릭, 변압기 상승 사이클 초기…목표가 5만3000원-SK]SK증권이 22일 현대일렉트릭(267260)을 커버리지 종목에 신규 편입하면서 매수 의견과 함께 목표가 5만 3000원을 제시했습니다.나민식 SK증권 연구원은 \"동사는 경기에 민감한 중대형 변압기를 생산합니다.상승 사이클에서는 소형 변압기 대비해서 영업이익률 개선 폭이 더 클 것\"이라며 \"중전기기 3 사 중에서 가장 매력적\"이라고 평가했습니다.

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현대일렉트릭, 변압기 상승 사이클 초기…목표가 5만3000원-SK

 

[하이브, 르세라핌·뉴진스 ‘잘나가네’…목표가↑-유진]유진투자증권은 하이브(352820)에 대해 \"대외적으로 어지러운 상황 지속되고 있지만, 본업에서의 모멘텀들이 하나씩 가시화될 것\"이라 전망했습니다.유진투자증권은 그럼에도 뚜렷하게 가시화 될 모멘텀에 주목했습니다.이 연구원은 \"4분기 위버스 MAU는 850 만 명으로 지난 7월 브이라이브와의 통합 이후 유저지표가 꾸준히 개선되고 있다\"며 \"올해 2분기에는 팬이 직접 상품을 디자인하고 주문하는 서비스인 '바이팬스'가 출시될 예정이며 3분기 중 구독형 멤버십 서비스 출시됨에 따라 위버스 트래픽 뿐 아니라 인당 결제금액 상승에 따른 안정적 성장이 기대된다\"고 말했습니다.

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하이브, 르세라핌·뉴진스 ‘잘나가네’…목표가↑-유진