승률과 손익비에 관하여

많은 트레이더가 실수하는 것은 수익률에 집중하는 것입니다.

왜 그럴까요?

승률이 높아도 계속 손실을 보는 트레이더로 남을 수 있기 때문입니다.

제가 증명해 보겠습니다...
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예시 1

승률이 90%인 경우
맞힐 때마다 1달러를 벌 수 있습니다.
틀릴 때마다 $20를 잃습니다.
다음 10번의 거래 결과는 다음과 같습니다...

승리 승리 승리 승리 승리 승리 승리 승리 패배

수익과 손실은 다음과 같습니다:

+$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 - $20 = -$11
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보시다시피, 위험 대비 보상 비율이 낮다면 90%의 승률은 수익성 있는 트레이더가 될 수 없습니다.

이제 여러분은 다음과 같이 생각할 수 있습니다.

"그럼 1 대 10과 같이 유리한 위험 대 보상 비율에 집중해야겠군요!"

그렇지 않습니다.

위험 대비 보상 비율이 1대 5일지라도 승률이 너무 낮으면 여전히 잃을 수 있기 때문입니다.

방법은 다음과 같습니다.
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예시 2

승률이 10%인 경우
맞힐 때마다 $5를 얻습니다.
틀릴 때마다 1달러를 잃습니다.
다음 10번의 거래 결과는 다음과 같습니다...

잃다 잃다 잃다 잃다 잃다 잃다 잃다 이긴다

수익과 손실은 다음과 같습니다:

-$1 -$1 -$1 -$1 -$1 -$1 -$1- $1 -$1 +$5 = -$4
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분명한 것은 위험 대비 보상 비율이 유리한 것만으로는 충분하지 않다는 것입니다.

그렇다면 교훈은 무엇일까요?

승률과 위험 대비 보상 비율은 그 자체로는 쓸모가 없습니다.

대신, 장기적으로 수익을 낼 수 있는지 확인하려면 승률과 위험보상비율을 결합해야 합니다.

이제 질문은...

승률과 위험 대비 보상 비율의 적절한 균형은 무엇일까요?

다행히도 간단한 공식이 있습니다...

기대 수익률 = (평균 수익률 x 수익 확률) - (평균 손실률 x 손실 확률)

이 공식이 어떻게 작동하는지 예를 들어보겠습니다...
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예시 3

승률이 40%입니다.
손실률은 60%입니다.
평균 수익 규모는 $500입니다.
평균 손실 규모는 $300입니다.
그렇다면 기대 수익은 얼마입니까?

공식을 사용하면 다음과 같습니다.

기대치 = (평균 이익 x 이익 확률) - (평균 손실 x 손실 확률)

기대 수익 = ($500 x 40%) - ($300 x 60%)

기대치 = $20
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이제 이 숫자를 어떻게 해석해야 할까요? 간단히 말해 거래당 평균 $20의 수익을 기대할 수 있다는 뜻입니다.

따라서 100건의 거래를 실행하면 약 2,000달러의 수익을 기대할 수 있습니다(계산: $20 x 100 = $2,000).

보시다시피, 기대 수익률(에지라고도 함)은 승률과 위험 대비 보상 비율에 따라 결정됩니다.

따라서 트레이딩의 첫 번째 규칙은 시장에서 우위를 점해야 한다는 것입니다.

에지가 없으면 다른 것은 중요하지 않습니다.

아무리 리스크 관리가 뛰어나다고 해도 수천 배의 손실을 볼 수 있기 때문에 중요하지 않습니다.

가장 절제된 트레이더라고 해도 결국 절제된 패배자가 될 것이기 때문에 중요하지 않습니다.

모든 트레이딩 전략은 이 간단한 방정식으로 귀결되기 때문에 트레이딩 지식이 풍부해도 상관없으며, 우위가 있든 없든 상관없습니다.